¿Qué son los fondos generacionales y cómo podrían mejorar tu pensión?
Hoy en Perú, cuando una persona se afilia a una AFP, casi siempre termina en el Fondo 2, aunque sea joven y le convenga otro fondo de más riesgo. Esto ocurre porque muchas personas no tienen tiempo, conocimiento o interés en cambiar de fondo, y eso puede afectar su jubilación.
Por eso, en otros países como Estados Unidos, México y próximamente Chile y Colombia, se están usando los fondos generacionales (target-date funds), una alternativa más proactiva y automática. En lugar de que cada afiliado elija entre varios fondos, el sistema te asigna uno según tu edad. Así, se toma en cuenta cuánto tiempo te falta para jubilarte y se ajusta la estrategia de inversión de forma automática con el paso de los años.
Por ejemplo, si tienes 25 años, te asignarían un fondo con mayor participación en renta variable (acciones), que aunque es más riesgoso, también tiene más potencial de rentabilidad. A medida que envejeces, ese fondo va cambiando progresivamente hacia activos más conservadores, como bonos, que protegen mejor tu dinero en etapas cercanas a la jubilación. Este modelo busca maximizar el crecimiento al inicio y reducir riesgos al final del camino.
Este cambio no es perfecto, pero según los expertos, sería una mejora importante frente al sistema actual de multifondos. Además, permitiría que las AFP gestionen mejor el dinero, porque sabrían con más certeza cuánto tiempo pueden mantener las inversiones antes de que necesiten ser usadas. Eso también se traduce en una mejor rentabilidad para los afiliados.
En Perú, para que esta reforma se concrete, debe ser evaluada primero por la SBS y luego aprobada por el MEF. Pero si se implementa, podría ayudar a que más personas lleguen a su jubilación con un fondo más sólido y alineado con su realidad.
Recuerda:
📈 Si tienes más años por delante, inviertes más en acciones.
🧓 Si estás cerca de jubilarte, el fondo se hace más conservador.
🔄 Todo el ajuste ocurre automáticamente, sin que tú tengas que hacer nada.
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